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Nov 14, 2023

La guerre et la logistique encouragent l'importation de blé européen

La nouvelle selon laquelle les minoteries américaines ont importé du blé européen a

La nouvelle selon laquelle les minoteries américaines ont importé du blé européen a suscité des inquiétudes et des frustrations chez les acteurs américains du blé. Pour une organisation comme US Wheat Associates (USW) qui, avec les membres de la commission nationale du blé, promeut les exportations au nom des producteurs de blé américains, une telle nouvelle est particulièrement décevante. Après tout, les agriculteurs américains produisent suffisamment de blé chaque année pour répondre à la demande intérieure et offrent encore environ la moitié de la récolte aux marchés d'exportation.

La préoccupation ne concerne pas le blé importé en soi. Les meuniers importent chaque année des quantités variables de blé de printemps canadien. Et les conditions ont permis dans le passé d'importer du blé de qualité fourragère sur les marchés côtiers de production de porc et de volaille. Il est important de préciser qu'il y a plus qu'assez de blé américain de haute qualité disponible pour produire toute la farine dont nous avons besoin dans ce pays, et la récolte de 2023 est déjà en cours.

Cependant, le blé européen importé pour produire de la farine nationale est une situation très inhabituelle. L'USW voulait partager ce qui se cache derrière ces importations et peut-être répondre aux questions des parties prenantes.

Les facteurs dynamiques du marché ont créé un large écart de prix entre des classes similaires de blé européen et américain. En mai 2023, selon les données d'AgriCensus, le prix à l'exportation FOB publié pour le blé polonais était inférieur de plus de 107 dollars la tonne métrique au prix à l'exportation FOB du Golfe rouge d'hiver (HRW) des États-Unis. Le prix à l'exportation du blé allemand en mai a affiché une remise similaire à celle du golfe HRW FOB.

En examinant cette différence entre le prix d'achat bon marché en Europe et les valeurs de remplacement actuelles du marché intérieur américain, le président de l'USW, Vince Peterson, a récemment déclaré que "c'est peut-être la plus grande marge commerciale dont j'aie jamais entendu parler" au cours de toutes ses années dans le commerce des grains.

Cette différence remarquable de prix s'est produite principalement parce que le volume relatif des approvisionnements exportables en blé en Europe de l'Est a explosé cette année. L'invasion de l'Ukraine par Poutine a considérablement réduit la capacité de l'Ukraine à exporter par bateau depuis ses ports de la mer Noire, envoyant à son tour du blé ukrainien et d'autres produits de base en détresse par la guerre traverser leurs frontières terrestres vers les pays d'Europe de l'Est. Ce mouvement a fortement déprimé les prix locaux du blé, nuisant aux agriculteurs de l'UE et obligeant cinq pays de l'UE à mettre en œuvre des interdictions d'importer des céréales ukrainiennes dans leur pays. La récolte record de blé de la Russie en 2023 et ses exportations sans entraves (actuellement projetées à 45 millions de tonnes métriques (MMT), également un record) ont créé une pression régionale accrue sur les prix.

Même si l'UE-27 est le deuxième producteur mondial de blé après la Chine et le deuxième exportateur après la Russie, les importations de blé de l'UE ont augmenté de 6 MMT au cours de la campagne de commercialisation 2022/23. Combiné à la perturbation sans précédent du mouvement régional des céréales, l'USDA estime que les stocks de clôture de blé de l'UE passeront de 10,1 MMT en 2020/21 à 16,2 MMT en 2022/23. Et l'USDA s'attend à ce que la production européenne de blé augmente cette année par rapport à 2022, même s'il y a sécheresse en Europe occidentale.

Pourtant, au cours des mêmes 3 années, les approvisionnements en blé américain sont allés dans la direction opposée, en particulier les approvisionnements en blé HRW. La sécheresse a nui à l'approvisionnement total des États-Unis pendant trois années consécutives, réduisant d'abord les cultures de printemps rouge dur et de blanc tendre. Ensuite, la sécheresse a réduit la production de HRW en 2021/22 et s'est intensifiée en 2022/23, entraînant un nombre élevé de champs de blé abandonnés et une production globale insuffisante. Les inquiétudes concernant l'approvisionnement en blé exportable des États-Unis, combinées aux nouvelles perturbatrices qui découlent constamment du conflit de la mer Noire, sont des chocs d'approvisionnement qui continuent de soutenir l'écart étonnamment élevé entre les prix du blé aux États-Unis et dans l'UE.

Si l'on considère le blé européen importé, il faut se poser la question de la différence de coût entre les tarifs de fret maritime en vrac de l'Europe vers les États-Unis et les tarifs ferroviaires américains pour acheminer le blé vers ses minoteries. En comparant ces tarifs aujourd'hui, les tarifs ferroviaires américains et les frais de carburant pour le transport du blé représentent près du double du coût du fret maritime par tonne métrique.

Malheureusement, cet écart des coûts de transport indique que les tarifs ferroviaires ont été et continuent d'être un fardeau sur la valeur du blé livré pour les marchés intérieurs et d'exportation.

Une étude réalisée en 2020 par l'USDA a révélé que les tarifs ferroviaires avaient augmenté de 30 % pour le blé, 32 % pour le maïs et 30 % pour le soja de 2000 à 2014, et que les tarifs ferroviaires pour le blé avaient augmenté de 18 % supplémentaires depuis 2014. les prix du blé érodent sa compétitivité pour les acheteurs nationaux et étrangers.

C'est pourquoi le groupe de travail sur les transports de l'USW se concentre sur la lutte contre les tarifs ferroviaires non compétitifs pour le blé afin de s'assurer que lorsque les conditions du marché mondial se réajusteront - et elles le feront - les tarifs ferroviaires nationaux pour le blé ne diminuent pas la valeur du blé américain au pays et à l'étranger.

Les tarifs ferroviaires ont été et continuent d'être un fardeau sur la valeur du blé livré pour les marchés intérieurs et d'exportation.

Sans aucun doute, l'importation de blé européen et les facteurs de marché qui l'ont encouragée sont des plus regrettables. Comme l'a déclaré le vice-président de la recherche et des opérations de Kansas Wheat, Aaron Harries, cette situation est "un autre coup porté à nos agriculteurs nationaux" qui luttent contre la sécheresse, l'augmentation des coûts d'exploitation et d'autres vents contraires pour produire du blé de haute qualité qui est plus que suffisant pour fournir toute la farine américaine. usines et la demande d'exportation.

L'USW et d'autres acteurs de l'industrie pensent que le blé européen importé sera probablement acheminé vers les minoteries côtières américaines, en partie à cause des tarifs ferroviaires élevés que les minoteries devraient payer pour le transporter vers les minoteries de l'intérieur.

Les difficultés d'approvisionnement sur le marché mondial actuel du blé devraient se poursuivre au moins jusqu'à la récolte de 2023. L'USW croit sincèrement qu'en l'absence de l'invasion illégale et hautement perturbatrice de l'Ukraine, l'écart de prix incitant les importations américaines serait beaucoup plus étroit. Malheureusement, le conflit fait rage.

Sur le plan intérieur, la hausse des prix du blé encourage également une augmentation de la production, comme en témoigne l'augmentation significative de la superficie ensemencée en HRW aux États-Unis pour la récolte 2023. Malheureusement, la sécheresse dévastatrice a sapé cette tendance positive cette année, mais les prix restent une incitation pour les agriculteurs américains.

S'il y a une note de grâce à cette situation, le président de l'USW, Peterson, souligne que l'écart de prix entre le blé européen et le blé américain HRW s'est récemment rétréci. Le potentiel de précipitations récentes dans les régions de production HRW des plaines du nord et de printemps rouge dur pour pousser la production 2022/23 plus élevée que prévu aiderait à combler l'écart de prix - et offre l'espoir d'un meilleur résultat en 2023/24.